CFO стали самыми желанными кандидатами на рынке труда. Чего от них ждут
В 2022 году многие компании меняли акционеров, а вместе с ними ― и ключевых топ-менеджеров. При этом они чаще всего искали и ищут финансовых директоров. Какие навыки в фокусе ― рассказывает Елизавета Дербина, старший консультант Odgers Berndtson Russia
Помощь в выходе на новые рынки
В 2022 году многие компании строили новые логистические пути в обход западных стран и осваивали новые рынки. Такими рынками стали страны СНГ и Ближнего Востока ― например, Казахстан, Узбекистан, Грузия, Армения, ОАЭ. Для того чтобы следовать новым стратегиям, часто оказывались нужны альтернативные финансовые хабы, а значит, компетенция в сфере M&A (mergers and acquisitions, «слияния и поглощения») и инвестиционного планирования, а также понимание специфики локального налогообложения и регулирования.
Еще одним вызовом стал перевод офисов из одной страны в другую. Для того чтобы его выполнить, финансовые директора оценивали юрисдикции, искали локальных провайдеров и консультантов, готовых помочь с местной регуляторикой, а также думали, как интегрировать новую зарубежную структуру с ядром бизнеса как в плане финансовых потоков, так и операционно.
Крупные компании, такие как ЛУКОЙЛ, СУЭК, «Еврохим», «Уралкалий», «Сибур», переориентировали продажи с Европы на Турцию и ОАЭ. IT-компании часто выбирали Кипр, где есть налоговые льготы для бизнеса в этой сфере, а также обсуждается ускоренное получение иммиграционного статуса для IT-специалистов. Были компании, которые предпочли Египет, Казахстан и другие страны. У каждой из юрисдикций свои преимущества: в ОАЭ у бизнеса нет налога на прибыль, Кипр дает быстрый доступ к Европе, в Казахстане легче открыть счет и дешевле открыть офис. Поэтому нетворк CFO, наличие у него западного образования и хороших связей в интернациональной бизнес-среде оказались значимым преимуществом.
Опыт вывода компаний на IPO
Компании из стран СНГ проявляют все больший интерес к российским CFO. При этом раньше им трудно было привлечь таких кандидатов из-за их высоких зарплатных ожиданий и неготовности релоцироваться. Теперь же многие CFO готовы к переезду, а рынки СНГ стали более зрелыми — компании из отдельных секторов, в первую очередь, из банковского и IT могут предложить привычную российским топ-менеджерам московскую компенсацию.
Наплыв инвестиций привел к тому, что местные компании стали динамичнее расти и готовиться к выходу на IPO. Эта компетенция CFO очень развита на российском рынке и заметно слабее ― в странах СНГ. К примеру, один узбекский бизнес — крупный маркетплейс планирует выйти на IPO в ближайшие пять-шесть лет и нашел CFO с таким опытом.
Сегодня в Казахстане топ-команды целого ряда банков в большой степени состоят из топ-менеджеров, у которых есть опыт работы на российском рынке. Местные банки стремятся повторить успех известного локального маркетплейса Kaspi. Его создали бывшие инвестиционные директора фонда Baring Vostok. Капитализация маркетплейса, на котором можно одновременно оформить кредит, купить джинсы и хлеб, превысила $20 млрд.
Запрос на навык выхода на IPO есть и в России. Например, мы наблюдаем большой индустриальный тренд ― впервые к выходу на IPO готовятся микрофинансовые компании. Такие компании заинтересованы и в развитии лидеров финансового блока, и в найме сильного финансового директора с соответствующим навыком. Аналогичный тренд наблюдается в технологическом и розничном секторах. Многие компании планировали провести IPO в 2022 году, но политическая ситуация отложила их планы, да и сам процесс усложнился. Это ставит новые вызовы перед всей топ-командой.
Более того, часть компаний, которые торгуются на международных биржах, планируют перенести листинг на Московскую биржу из-за санкций и политического контекста в целом.
Привлечение финансирования
Компании переживают непростые времена. Перед ними остро стоит задача привлечения финансирования — в частности, банковского. Однако банки ухудшают их оценку как заемщика и предлагают кредиты по более высоким ставкам. Поэтому компании ищут кандидатов, способных открыть двери любого банка и договориться о лучших условиях.
На этом вызовы для CFO не заканчиваются. Кандидат должен уметь «упаковывать» информацию про компанию для банка, понимая его ограничения и то, каким он видит идеального заемщика. Питчинг ― не менее ценный навык для CFO, чем для фаундера бизнеса, отличие только в кругозоре и риторике.
Отдельный ценный навык ― умение находить финансирование в небанковском секторе, когда проекты, над которым вы работаете, «не bankable».
Универсальность
В новом мире финансовый директор должен разбираться во всех аспектах: налоги, операционная эффективность, привлечение финансирования, выход на IPO.
У компаний есть запрос на универсального бойца: «хотим и на IPO выйти, и эффективность повысить, и новые активы купить». При этом универсальных бойцов на рынке немного.
Параллельно с подготовкой к IPO и непрекращающейся конкуренцией в рентабельности бизнеса большой фокус был, есть и будет направлен на операционную эффективность, а это прямая задача финансового директора.
Умение предугадывать тренды
На протяжении последних пяти лет компании ищут в первую очередь CFO ― стратега, который сможет стать партнером по бизнесу для CEO. В нашей практике подобных запросов 90%. Это не значит, что финансисты, которые сильны в решении операционных задач, перестали котироваться. Однако таких финансистов легко найти в своей команде, тогда как готовый стратег вряд ли станет долго работать под чьим-то управлением, он будет стремиться стать первым лицом в финансах. Более того, способность быть стратегом и визионером ― надстройка над базовым операционным профилем, а значит, таких кандидатов на рынке меньше. Чтобы разглядеть их, нужен зоркий глаз хедхантера.
2022 год только усилил спрос на стратегов. Причина тому ― высокая неопределенность, сложности финансирования и передел рынка, когда на смену старым игрокам приходят новые. Ожидается, что CFO будет предугадывать тренды, а также адаптировать бизнес-модель и бюджетирование под волатильную среду.
Опыт работы в разных индустриях
Еще один тренд, который сохраняется более пяти лет, ― кросс-индустриальные переходы в функции CFO. Кандидаты, которые уже выполняли такие переходы, могут дать компаниям нестандартный, аккумулирующий разные практики взгляд на бизнес. Например, CFO банковского сектора будет силен в продуктовой и сегментной аналитике, промышленного сектора — в привлечении финансирования, а розничного сектора ― в повышении операционной эффективности бизнеса. Мне знаком финансист с опытом в пяти разных индустриях. Кругозор такого CFO, безусловно, впечатлил топ-команду компании, в которую он перешел: по словам коллег, он дает совершенно новую перспективу, через которую можно анализировать бизнес.
Около трех лет назад наблюдался большой тренд перехода инвестбанкиров на сторону корпораций в роли CFO или руководителя отдела корпоративных финансов. Такие переходы были в Dodo Brands, One Two Trip, АЛРОСА, «Сибуре» и других компаниях.
Переходом из инвестбанкиров в CFO рынок уже не удивить: это стало одной из стандартных стратегий поиска кандидатов. Отличительная черта инвестиционных директоров фондов прямых инвестиций или инвестиционных банков: они редко остаются в рамках одной индустрии. Из-за этого у них развит интегральный взгляд на рынок. Кроме того, эти кандидаты очень сильны в привлечении финансирования, ведь кто, как ни инвестбанкиры, лучше всего умеет упаковать и продать бизнес ― это их главная профессиональная мышца.
***
Внимание к финансовым директорам объясняется тем, что CFO наблюдает весь бизнес целиком, а не только его части. Поэтому акционеры хотят видеть в этой роли «своего человека». Несмотря на то, что перед сделкой компания проходит due diligence, под капотом может оставаться еще много сюрпризов. CFO призван навести порядок: сделать финансы прозрачными для новых акционеров и внешних контрагентов — банков и аудиторских компаний, а также пересобрать бизнес под новые цели и задачи: оцифровать стратегию, создать под нее организационную структуру, провести юридическую реорганизацию.
Источник: РБК PRO